11. Devizové obchody typu forward a futures
– účel obchodů typu forward, náležitosti forwardového obchodu; vztah mezi forwardovým a promptním kurzem; užití swapů; důvody vzniku devizových obchodů typu futures, vymezení pojmu futures; struktura trhu s devizovými futures; motivy vstupu ekonomických subjektů na trh s kontrakty typu futures
________________________________________________________________________
forward:
účel obchodů – zájem dovozců a vývozců snížit riziko plynoucí ze změny kurzu
pro kupujícího vyplývá závazek převzít a pro prodávajícího závazek dodat předem dohodnuté množství zahraniční měny ve stanovené lhůtě a kurzu dohodnutém při uzavírání transakce
forwardový kurz – kurz, ve kterém bude obchod ve stanovené lhůtě vypořádán
výhodou – možnost opatřit budoucí konverzi zahr. měny závazným kurzem
nevýhodou – nezvratnost
vliv změny kurzu: zvýšení kurzu – zhodnocení zahr. měny – kupující zisk,
prodávající ztráta
pokles kurzu – znehodnocení zahr. měny – kup. ztráta, prod.
zisk
náležitosti forward. obchodu:
· forwardový kurz zahr. měny
· jméno prodávajícího zahr. měnu
· jméno kupujícího
· datum splatnosti
· dohodnutá částka
· místo, bank. účty…
