Dluhový kapitál(obligace…)

– výhody (úrokové náklady redukují daňové zatížení)
– nevýhody (je přechodné povahy, nejistota zrušení či prodloužení splatnosti)

Kapitálová přiměřenost :
– vztah vlastních prostředků a závazků (aktiva + riziková aktiva)
– souvislost mezi likviditou a vlastními prostředky ukazuje na to, že kap.přiměřenost nemŮže být posouzena jen pomocí poměru vlastních prostředků, je potřeba zohlednit strukturu bilance na straně aktiv i pasiv. (pozor na riziko úrokových sazeb, likvidity a úvěrové riziko)

Závěr:
– A i P je potřeba řídit společně (kombinované řízení Ai P – ALM – asset-liability management)
– Důležitost řízení rozdílů mezi úrokově citlivými aktivy(úvěry bankám, směnky, papíry pen.trhu) a pasivy(vklady na viděnou a termínované vklady + do 1 roku)

Řízení a kontrola rozdílu mezi úrokově citlivými A a P v prostředí variabilních sazeb závisí na ochotě banky riskovat, kvalitě posouzení situace na trhu peněžním i kapitálovém a úrokových prognóz.

Vytváří se modely řízení AP tzv. stochastické modely lineárního programování(vkládány ceny, doby splatností, splátky, rizika, ceny zdrojů náklady, přístupnost a sledováno v čase) účelem je poskytnout nástroj řízení simultánních interakcí sledovaných veličin v čase, umožnit optimální volbu varianty s nejlepší rentabilitou při zabezpečení likvidity a stanovených rizik.